而在氨綸和 TPU 行業(yè)，總體行業(yè) 5% 和 3% 左右的銷量增幅，不足以導(dǎo)致市場貨源偏緊而大力支撐純 MDI 價格不斷上漲。在下游需求端相對穩(wěn)定的情況下，那供應(yīng)端到底發(fā)生了什么，讓市場的純 MDI 價格有了大幅的躍進呢？我們把時間推回 6 月中旬，來看看至今 3 個月內(nèi)供應(yīng)端到底發(fā)生了些什么。
月中下旬上海聯(lián)恒裝置檢修完成，但提負(fù)較慢維持低負(fù)荷運行，歷時 2 周負(fù)荷拉回 7 成左右；月初科思創(chuàng)裝置，東曹瑞安 NPU 裝置因裝置問題，減負(fù)運行一周左右，月第二周，萬華煙臺裝置常規(guī)停車檢修，歷時 13 天。重慶巴斯夫裝置由于氯堿供應(yīng)問題，今年長期處于 4-5 成負(fù)荷開工。但如果僅僅說是因為裝置的多舛命運，導(dǎo)致供應(yīng)端的貨源短缺，或許也不盡然如此，我們可以在看看下面這組有趣的數(shù)據(jù)。通過進出口數(shù)據(jù)我們可以看到，2016 年（1-7 月）進口量為 51,814 噸，出口量為 44,654 噸；2017 年（1-7 月）進口量為 43,434 噸，出口量為 57,275 噸。比較 2 年的數(shù)據(jù)，今年的進口量相較于去年減少了 8,379 噸，而出口量卻增加了 12,621 噸。
簡而言之，今年 1-7 月國內(nèi)純 MDI 市場貨源相較于去年減少了 21,001 噸。雖然萬華純 MDI 貨源并沒有向聚合 MDI 一樣對國內(nèi)四折供應(yīng)，但萬華的純 MDI 貨源的出口量相較于去年也有大幅增加，相應(yīng)的減少了對國內(nèi)市場的供應(yīng)，加之市場內(nèi)貿(mào)易商隨市炒貨，烘托緊張氣氛，純 MDI 價格則步步上揚。是裝置“不可抗力”還是廠家控貨，不能憑一家之言而蓋棺定論，但是數(shù)據(jù)不會作假，純 MID 價格的上行主要原因還是國內(nèi)市場供應(yīng)端供應(yīng)量的減少，而需求端保持著剛性需求，貿(mào)易商炒市抬價也是情理之中，產(chǎn)業(yè)鏈天平的傾斜才導(dǎo)致了價格走高。
就目前形勢看，場內(nèi)純 MDI 貨源的確有偏緊跡象，但據(jù) TPU 及純 MDI 其他下游行業(yè)市場行情反饋，終端行業(yè)已經(jīng)開始對 TPU、氨綸等材料的高位價格有抵觸情緒，對純 MDI 價格的上漲有部分抵制作用；另一方面，行業(yè)處于傳統(tǒng)旺季期間，在供應(yīng)端不放寬的情況下，讓純 MDI 價格出現(xiàn)大幅回落幾乎不現(xiàn)實，故純 MDI 價格高位震蕩的價格將會持續(xù)一段時間，直至旺季過去價格才可能出現(xiàn)下行趨勢。
]]>首先我們來看一下聚合MDI的經(jīng)典的化學(xué)反應(yīng)，即胺與甲醛的縮合反應(yīng)，關(guān)于這二者的化學(xué)反應(yīng)我要清楚的知道，胺與25％～35％的鹽酸催化劑首先反應(yīng)生成胺鹽酸鹽溶液，然后滴37％左右的甲醛水溶液，在80℃下進行縮合反應(yīng)1～2h，在升高溫度達100℃左右時反應(yīng)1h，進行重排反應(yīng)。
溶液用苛性鈉水溶液進行中和，后經(jīng)水洗、分層、水洗、蒸餾等步驟制得含不同縮合度的二基甲烷二胺（MDA）混合物。在二胺縮合物中，二基甲烷二胺約占混合物的70％，其余多基甲烷多異氰酸酯組分約占30％。根據(jù)各制造商生產(chǎn)工藝條件的不同，其混合物的組份不完全相同。
在胺與甲醛的縮聚反應(yīng)中，胺氨基上的氫原子比較活潑，易與甲醛進行低溫縮合，經(jīng)分子重排也生成相應(yīng)的胺的鹽酸鹽。
在合成中根據(jù)原料配比和工藝藝條件的變化，產(chǎn)物為n=0、1、2···等的混合物，當(dāng)n=0時，在以后的一系列反應(yīng)后即生成MDI；當(dāng)n>0時，以后將生成縮合度不等的多基甲烷多異氰酸酯（PAPI）。
二胺縮合物的光氣化反應(yīng)
二胺縮合物的光氣化反應(yīng)，在工業(yè)上通常分為低溫光氣化和高溫光氣化二段進行。在低溫光氣化階段，主要是使二胺與光氣、氯化氫反應(yīng)生成相應(yīng)的二胺酰胺鹽和鹽酸鹽。在工業(yè)生產(chǎn)中，MDI和PMDI產(chǎn)品主要是根據(jù)上述反應(yīng)合成出粗品MDI。然后，它們必須經(jīng)過脫氣、高真空蒸餾、提純、分離等后處理工序，生產(chǎn)出純MDI和不同縮合度的PMDI產(chǎn)品。
]]>首先可以明確的是2016年我國國內(nèi)純MDI在生產(chǎn)能力上與2015年基本上是不相上下的（忽略各廠家例行檢修和技術(shù)改造而造成的短期停產(chǎn)）。其次據(jù)統(tǒng)計2016年我國國內(nèi)MDI總產(chǎn)能達到144萬噸（包括精餾裝置），在這其中純MDI生產(chǎn)能力達到50萬噸以上（按35%的提純比例）。
2016年國內(nèi)純MDI市場行情整體處于疲軟態(tài)勢。前四個月價格逐漸高企，五月份開始價格持續(xù)震蕩下行，就算在“金九銀十”的傳統(tǒng)旺季，純MDI市場也不見回暖。下游氨綸領(lǐng)域2016年需求低迷，氨綸價格持續(xù)在成本周圍徘徊，有的廠家甚至長期處于虧損經(jīng)營狀態(tài)，工廠開工率不足，對純MDI需求熱度不高；而漿料、鞋底原液領(lǐng)域，下半年受經(jīng)濟形勢蕭條，國家貨幣政策的不斷出臺，用工荒，資金鏈趨緊等因素的影響，廠家開工負(fù)荷不穩(wěn)，對純MDI原料的需求隨著開工水平的波動而呈現(xiàn)明顯冷熱不均的表現(xiàn)。
總體來看，2016年國內(nèi)幾大供應(yīng)商上半年開工情況良好，但下半年，由于下游需求持續(xù)清淡，萬華曾表示開工率根據(jù)下游需求而定。全年國內(nèi)產(chǎn)量約在33萬噸左右，進口從海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看2016年進口國外的純MDI在11.3萬噸左右，而出口方面由于國內(nèi)企業(yè)將其作為重點推廣方向，近兩年增長速度較快，2016年達到4.5萬噸。因此我國2016年純MDI總消費量在40萬噸左右，較2010年總消費量有所下降，但相差甚小。
2016年國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)方面，萬華MDI生產(chǎn)能力80萬噸，已經(jīng)占有國內(nèi)市場一半以上的份額，而其他幾家企業(yè)均有擴大生產(chǎn)能力的計劃，包括巴斯夫重慶40萬噸項目，亨斯邁計劃擴能到40萬噸。
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MDI 是二基甲烷二異氰酸酯（純MDI）、含有一定比例純MDI與多基多亞甲基多異氰酸酯的混合物（聚合MDI）、液化MDI、純MDI與聚合MDI的改性物的總稱，是生產(chǎn)TPU重要的原料。
MDI 生產(chǎn)對技術(shù)及設(shè)備要求高，行業(yè)集中度高，MDI產(chǎn)業(yè)已形成以萬華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、陶氏為主的寡頭壟斷格局（2015年，上述5家企業(yè)總產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的86%）。這些企業(yè)之間未形成聯(lián)盟關(guān)系，MDI銷售的市場化程度較高，各MDI生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)市場供求變化和競爭情況，自主制定銷售價格。2012年——2016年全球MDI消費量增長變化加大。
我國既是MDI消耗大國，也是生產(chǎn)大國，2008年以來我國MDI 缺口不斷減小，國內(nèi)產(chǎn)量不斷提高，進口量逐漸減少，出口量逐漸增加。
數(shù)據(jù)顯示，2015 年中國MDI產(chǎn)量達到197萬噸，同比增長了4.8%。出口量44.4萬噸，表觀消費量達到190萬噸。2010-2015年間中國MDI表觀消費年均復(fù)合增長率（CAGR）達到10.6%。
]]>全球 MDI 產(chǎn)能穩(wěn)步增長。2006-2016 全球 MDI 產(chǎn)能年均復(fù)合增長率為 7.94%， 2016 年產(chǎn)能達到 859 萬噸，同比增長 4.76%。從全球 MDI 增速看，2007 年增速達到 近年來峰值，2007 年之后增速大幅下滑，低為 1.67%（2011 年），2011 年之后增速逐漸回升，主要是由于需求量的快速增長。
目前全球 MDI 產(chǎn)能主要分布于中國、美國、德國、日本、韓國等。主要企業(yè)有萬華（204 萬噸）、科思創(chuàng)（171 萬噸）、巴斯夫（171 萬噸）、亨斯曼（106 萬 噸）等，這四家企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模為 652 萬噸，其產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能比重為 76%。
目前從全球看部分企業(yè)有擴產(chǎn)計劃，目前國內(nèi)在建產(chǎn)能 154 萬噸，其中福建石 化新建 80 萬噸 MDI 產(chǎn)能，分兩期建設(shè)，預(yù)計部分產(chǎn)能 2020 建成投產(chǎn)。國外在建產(chǎn) 能 130 萬噸，其中亨斯邁 50 萬噸在建，預(yù)計 18 年后期建成。隨著擴建、新建產(chǎn)能 的逐步投產(chǎn)，全球 MDI 產(chǎn)能供給充足。
國內(nèi) MDI 產(chǎn)能大幅增長。2006-2016 年 MDI 產(chǎn)能年均復(fù)合增長率為 27.16%，增幅 高于全球水平（7.94%）。2016 年國內(nèi) MDI 產(chǎn)能為 309 萬噸，同比增長 3%，國內(nèi)產(chǎn) 能增速趨穩(wěn)，已處于平穩(wěn)增長階段。隨著國內(nèi) MDI 產(chǎn)能增加，國內(nèi)產(chǎn)能占全球產(chǎn) 能比重處于上升趨勢，2016 年占比達到 36%，隨著新產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計其占比或?qū)⑻岣摺?/p> ]]>
隨著我國聚氨酯行業(yè)的快速發(fā)展，我國已成為世界上大的MDI、TDI、PPG和PU合成革生產(chǎn)國。在聚氨酯傳統(tǒng)的硬、軟泡領(lǐng)域，可以發(fā)揮聚氨酯綠色建材的優(yōu)勢，進一步挖掘聚氨酯硬泡保溫材料的應(yīng)用市場。
水性聚氨酯是亮點：與傳統(tǒng)溶劑型聚氨酯相比，水性聚氨酯以水為溶劑，具有無污染、安全可靠、機械性能優(yōu)良、相容性好、易于改性等優(yōu)點，因而具有廣闊的市場空間。與之相匹配，需要進一步加大水性聚氨酯合成革、涂料和膠黏劑的研發(fā)投入。
2014年，全球MDI產(chǎn)能約為691萬噸MDI行業(yè)屬于供給高度集中的行業(yè)：生產(chǎn)廠商高度集中：全球包括萬華、巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏、NPU、三井在內(nèi)的7家生產(chǎn)企業(yè)，且未來的新增產(chǎn)能也全部出自于這7家公司；生產(chǎn)區(qū)域亦高度集中：MDI的生產(chǎn)裝置全部集中在歐洲、美國和東亞（日本、韓國、中國）三個地區(qū)。
創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念，這將是“十三五”乃至更長時期我國發(fā)展思路、發(fā)展方向、發(fā)展著力點的集中體現(xiàn)，對破解發(fā)展難題、增強發(fā)展動力具有重大指導(dǎo)意義。
我國地域幅員遼闊，各個區(qū)域間差異性很大，同時各區(qū)域在人文背景、經(jīng)濟政治方面也有很大差異，所以我國在“十三五”期間確定 “4+3”的頂層制度構(gòu)想，符合中國的發(fā)展階段，有利于促進我國區(qū)域間均衡發(fā)展，能夠體現(xiàn)各自區(qū)域的優(yōu)勢和特色。
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